并购基金的募集与运作
并购基金的募集与运作
讲师：雷勋华 时长：2天
课程收益
²全面掌握并购基金的特点、组织形式和募集方式、募集对象
²全面掌握并购基金的5大投资要素
²全面掌握并购基金的7大盈利模式
²全面掌握并购基金的6大运作模式
²全面掌握“PE+上市公司”模式
²全面掌握“PE+上市公司”操作流程
²全面掌握并购基金的5大退出路径
²通过大量案例分析来讲解并购基金的募集与运作
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
客户代表：中广核、宝钢集团、云南能投、中南资本、岭南集团、长江投资、金融街、嘉化能源、江山化工、阳光电源、美的集团
课程大纲
模块一 并购基金的募集
n并购基金的概念
n并购基金的特点
n并购基金的分类
n并购基金的组织形式
n并购基金的募集方式
n并购基金的募集对象
【案例分析】
模块二 并购基金的5大投资要素
n投资方向
n投资管理
n投资决策机制
n投后管理
n收益分配
【案例分析】
模块三 并购基金的7大盈利模式
n“资本重置”获利
n“资产重组”获利
n“改善运营”获利
n“税负优化”获利
n“借壳获利”
n“过程盈利”
n“公司改制”获利
【案例分析】
模块四 并购基金的6大运作模式
n传统并购基金
n“PE+上市公司”并购基金
n嵌入式并购基金
nPMA（A股并购基金）
n海外并购基金
n敌意收购并购基金
【案例分析】
模块五 “PE+上市公司”模式
n设立
n出资
n期限
n职责
n结构
n收益
【案例分析】
模块六 “PE+上市公司”操作流程
n项目筛选
n投资决策
n项目并购
n退出方式
【案例分析】
模块七 并购基金的退出
n上市公司并购退出
n首次公开发行（IPO）
n借壳上市/买壳上市
n第三方并购退出
n协议转让
n被并购企业股份回购
n清算
【案例分析】
